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三是认为非现金实物资产比现金资产更有利。企业在筹资后会根据经营的需要，把货币性的现金资产转化为物质性的资产，以保证其经营活动的正常进行。由于物质性资产具有高获利能力，故很多企业往往急于通过投资、购置设备把现金资产“消费”出去，以期望获得高额收益，忽视了流动性资金管理的需要。甚至有些企业不愿意制定最佳现金额度，无法满足其支付性、偿债性、预防性和投机性需求，从而导致支付危机，引发财务风险。 四是认为暗亏比明亏好。盈利是每一个企业经营者所追求的目标，但由于行业因素、宏观经济环境以及经营管理不善等原因，总有一些企业在某一经营期间发生亏损。在国有企业，企业的业绩直接关乎到经营者的政治和经济利益，关乎到职工的福利待遇，这就使得有些企业不愿意公布其真实经营状况，粉饰报表、操纵利润，制造虚假繁荣，如该计提的准备金不计提，该核销的坏账不核销，该处理的积压存货不处理。还有些企业认为没有变现的损失不是损失，导致资产质量下降，获利能力削弱。 企业理财犹如“养生”，健康、快乐、成就一个都不能少 制定明晰的财务战略，看准方向走对路，引领企业健康和谐发展。企业理财要围绕企业经营目标，谋求企业资金均衡、有效流动和实现企业战略，加强企业财务竞争优势，在分析企业内、外环境因素影响的基础上，主动对企业资金流动进行全局性、长期性和创造性的谋划。一是要明确企业采取的筹资战略，搞清企业筹资方式是否具有针对性和可行性，企业的经营状况倒底适合何种财务战略。二是要针对企业自身发展状况及需要，确定和分析企业投资战略。如选定的投资战略执行过程中效果不理想，则要搞清是选择的投资战略方案有问题，还是在战略执行中出现了什么差错，抑或投资领域不对或投资环境发生变化等。三要看企业是否制定了明确的资本运营战略。如已制定，就要仔细调查和分析在执行过程中是否存在问题；如存在问题，还要看是战略本身不符合环境，还是执行过程中出现了偏离战略的错误等。企业选择财务战略要注意与经济周期相适应、与企业产品生命周期相适应、与企业经济增长方式等相适应。 企业财务战略类型
 “活血化淤”，树立资本经营理财观，建立资本增值的理财目标，确保企业理财脉络畅通，代谢正常。一是盘活存量资本，使现有资本得以充分利用，潜在经济效益得以充分挖掘。潜在经济效益的存在主要是资本闲置和资本利用率低造成的，如投资建设环节固定资产交付使用率低，生产环节存在闲置封存、末使用、不需用的固定资产、积压材料，或废品等，印刷加工环节产成品积压、沉淀资金等。盘活存量资本，就是要针对资本闲置和利用率低的具体原因采取相应措施，如在基建投资管理方面缩短建设周期，降低基建成本；生产经营领域调整产业结构、产品结构，重新配置资源，降低废品率，提高产品质量，压缩库存产品等。二是规范增量资本管理。搞好增量资本是企业又好又快可持续和谐发展、安全发展的保证。它包括企业规模管理，即处理好资本投入与企业经济规模的关系，确定合理的企业规模；技术进步管理，搞好项目经济效益可行性研究，正确处理收益与风险的关系；企业筹资管理，选择筹资渠道、筹资方式，优化筹资结构，降低筹资成本；企业投资管理，搞好财务预测，选择科学的财务决策程序与方法，提高投资收益率。三是加强资本配置管理，提高资源配置的经济效益，这是资本经营的核心。即在资源投入一定的情况下，如何配置资源使产出最大，如多项目组合投资决策等；在产出一定的情况下，如何配置资源使投入最小，如固定资产与流动资产结构优化、固定资产内部结构优化、流动资产或原材料内部结构优化等；在保证企业权益中，优化负债与所有者权益结构。四是加强资本收益管理。狭义的资本收益管理主要指资本收益分配管理，广义的资本收益管理则扩展到资本收益的过程管理和业绩管理等。在新一轮企业改革改制中，企业理财的资本收益管理应着重探索经营者绩效评价与补偿方式，股权管理方式与分配形式等。五是做好理财的基本功课。包括认真履行会计核算职能，算好账，确保财务结论的合法性、公允性、一贯性，“不做假账”；建立完善财务制度，选好人，把好关，认真履行资金的筹集、调度与监管职能，管好钱；协调和处理好各方面的财务关系，既包括内部各部门之间的，也包括企业与外部各供应商、客户、银行、税务、工商、政府部门等。 |
